[장전전망(03/02)]

– 러시아-우크라이나 리스크 고조에 1) 원자재 가격 급등, 2)미증시 하락(다우 -1.76%/나스닥 -1.59%, 유로스탁스 50 -4%), 3)각국 국채금리 급락 4)가상화폐 급등 등 휴일 전보다 심한 변동성 양상

– 2월 한국 수출 실적 양호하면서 미 연준 3월 0.5% 금리 인상 가능성이 5%이하로 내려간 점은 긍정적 요소

– 유가 $100달러 돌파(7년내 최고가), 지정학적 우려와 이란 핵 협상 난항 소식이 겹쳐지면서 이상 급등 현상 발생

– 주간 원자재 변동성(원유 +14.92% / 천연가스 +3.41% / 석탄 +27.41% / 리튬 +10.28% / 밀 +18.45% / 옥수수 +9.45% )

– 원자재 가격 급등에 따른 태양/풍력 에너지 지수 반사이익, 태양 +17.11% / 풍력 +8.97%

1. 휴일에 별도의 코멘트를 드렸지만 오늘 시장 쉽게 볼 수만은 없는 상황입니다. 물론 잘 준비하고 금일 시장 잘 대응하면 별 문제없겠지만 투심은 위축될 수 밖에 없는 상황입니다.

2. 국제유가 상승 / 원자재 가격 급등에 따른 수혜주가 장초반 큰손랭킹에 올라오면서 경기민감주/위드코로나 관련주가 순위가 근접될 가능성이 높아 보입니다.

3. 가상화폐 러시아 경제제재 반사이익 수혜 있습니다. 휴일동안 +10% 이상 급등한 점도 있고 단기 급등을 노린 수급 개선 효과도 있을 것으로 봅니다.

4. 지난 월요일 최근 추천된 종목 추가 현금화하고 2차전지 핵심 중장기 종목조차 비중 축소를 단행한 바 있습니다. 오늘 현 시점을 보면 옳은 판단입니다. 다만 우크라이나 사태가 일주일내에 어떤 긍정적 결론에 이르게 되면 또 다른 양상이 보일 수 있습니다.

5. 코스피 2,600pt 이하로 근접될 경우 낙폭이 큰 기술성장주는 매력도가 높아지면서 저가 매수가 발생할 수 있으며 위드코로나 관련 엔터/게임/여행/항공 관련 산업은 추가 상승의 발판이 될 수도 있습니다.

6. 최근 원자재 이상 급등에 지나치게 현혹되는 것보다는 원자재 관련 투자를 잘하신 분은 적절한 분할 매도로 수익을 창출하시고 시장 조정이 추가로 올 경우 밸류에이션 매력이 부각되는 인터넷/자동차/2차전지/게임도 큰손랭킹 상위로 올라올 경우 분할매수 전략이 유효합니다.

7. 우크라이나 사태 조속한 기일에 좋은 소식 있기를 바랍니다. [장전 종목공략 방안]에서 다시 뵙겠습니다.